Факторний аналіз та оцінка грошових потоків в стратегічному аналізі
Як було зазначено вище аналіз грошових коштів та грошових потоків є необхідною умовою ефективного управління підприємством в цілому. Проте для здійснення стратегічного аналізу даного напрямку слід володіти певно інформаційною базою щодо аналізу грошового потоку. Таку базу знань зазвичай у вигляді економічних показників забезпечує фінансовий аналіз грошових потоків підприємства. Методичні прийоми, що їх використовує фінансовий аналіз, дозволяють здійснити загальний аналіз грошових потоків, аналіз руху грошових коштів, ліквідність грошового потоку, та його ефективність, а отже, здійснити подальші висновки та врахувати отримані результати при розробці тактики та стратегії діяльності підприємства.
Аналіз джерел утворення і напрямів витрачання грошових коштів здійснюється на основі балансу підприємства, динаміка статей якого інтерпретується як формування джерел або як витрата коштів [18].
Зменшення активів та зростання власного та позикового капіталу призводить до формування джерел коштів. Використання коштів оцінюється за його наслідками – збільшенням активів та зменшенням заборгованості підприємства.
За даними балансу досліджуваного підприємства (див. Додаток А) державної власності ДП ХМЗ «ФЕД» здійснено оцінку утворених у звітному періоді джерел коштів і обсягів їх витрачання за напрямами використання (Табл. 2.1).
Таблиця 2.1. Визначення і оцінка джерел утворення та напрямів витрачання коштів ДП ХМЗ «ФЕД»
|
Найменування показника |
На початок 2006 р., тис. грн. |
На кінець 2006 р., тис. грн. |
Інтерпретоване відхилення, тис. грн. | |
|
як джерело коштів |
як витрата коштів | |||
|
Актив | ||||
|
1. Необоротні активи |
62 396,0 |
61 204,0 |
– 1 192,0 |
- |
|
1.1. Нематеріальні активи |
189,0 |
187,0 |
– 2,0 |
- |
|
1.2. Незавершене будівництво |
1 960,0 |
1 242,0 |
-718,0 |
- |
|
1.3. Основні засоби |
60 117,0 |
59 645,0 |
– 472,0 |
- |
|
2. Оборотні активи |
37 405,0 |
41 443,0 |
- |
4 038,0 |
|
2.1. Запаси, в т. ч. |
28 790,0 |
34 285,0 |
- |
5 495,0 |
|
– виробничі запаси |
6 767,0 |
7 676,0 |
- |
909,0 |
|
– незавершене виробництво |
13 960,0 |
14 512,0 |
- |
552,0 |
|
– готова продукція |
7 244,0 |
11 151,0 |
- |
3 907,0 |
|
– товари |
819,0 |
946,0 |
- |
127,0 |
|
2.2. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
4 402,0 |
5 205,0 |
- |
803,0 |
|
2.3. Дебіторська заборгованість за розрахунками |
35,0 |
375,0 |
- |
340,0 |
|
2.4. Інша поточна дебіторська заборгованість |
2 245,0 |
569,0 |
– 1676,0 |
- |
|
2.5. Грошові кошти та їх еквіваленти: | ||||
|
в національній валюті |
884,0 |
329,0 |
– 555,0 |
- |
|
в іноземній валюті |
555,0 |
65,0 |
-490,0 |
- |
|
2.6. Інші оборотні активи |
494,0 |
615,0 |
- |
121,0 |
|
3. Витрати майбутніх періодів |
10,0 |
67,0 |
- |
57,0 |
|
Підсумок |
99 811,0 |
102 714,0 |
- |
2 903,0 |
|
Пасив | ||||
|
1. Власний капітал |
90 947,0 |
93 472,0 |
2 525,0 |
- |
|
1.1. Статутний капітал |
63 996,0 |
63 996,0 |
- |
- |
|
1.2. Інший додатковий капітал |
14 328,0 |
14 239,0 |
- |
– 89,0 |
|
1.3. Нерозподілений прибуток |
12 623,0 |
15 237,0 |
2 614,0 |
- |
|
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів |
- |
3,0 |
3,0 |
- |
|
3. Довгострокові зобов’язання |
2 146,0 |
1 440,0 |
- |
– 706,0 |
|
4. Поточні зобов’язання |
6 718,0 |
7 799,0 |
1 081,0 |
- |
|
4.1. Короткострокові кредити банків |
1480,0 |
3445,0 |
1965,0 |
- |
|
4.2. Векселі видані |
262,0 |
109,0 |
- |
– 153,0 |
|
4.3. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
2417,0 |
3253,0 |
836,0 |
- |
|
4.3. Поточні зобов’язання за розрахунками, в т. ч. |
2 421,0 |
868,0 |
- |
– 1 553,0 |
|
– з одержаних авансів |
206,0 |
199,0 |
- |
-7,0 |
|
– з бюджетом |
1392,0 |
125,0 |
- |
– 1267,0 |
|
– з позабюджетних платежів |
57,0 |
12,0 |
- |
– 45,0 |
|
– зі страхування |
301,0 |
131,0 |
- |
– 170,0 |
|
– з оплати праці |
447,0 |
388,0 |
- |
– 59,0 |
|
– із внутрішніх розрахунків |
18,0 |
13,0 |
- |
– 5,0 |
|
4.3. Інші поточні зобов’язання |
138,0 |
124,0 |
- |
– 14,0 |
|
5. Доходи майбутніх періодів |
- |
- |
- |
- |
|
Підсумок |
99 811,0 |
102 714,0 |
2 903,0 |
- |
Інші статті по менеджменту
Вибір та застосування стандартів серії ISO 9000 і 10000
1. Вибір та застосування стандартів серії
ISO 9000 і 10000.
2. Завдання 7.3: Розрахувати економію на
умовно-постійній частині накладних витрат за вихідними даними: річний випуск
про ...
Трудовий договір і контракт
Конституція України (ст. 43) гарантує кожному рівні можливості у виборі
професії та роду трудової діяльності. Відповідно до цього положення рівність
трудових прав незалежно від походження, с ...
Американська і японська школи менеджменту
Актуальність теми курсової роботи. Сучасний етап розвитку економіки
України характеризується ростом безробіття та незайнятості працеспроможного
населення, гострим дефіцитом висококваліф ...